比特币经济学：作为全球结算网络的想法 | 火星精选

前言：对于比特币的未来愿景，社区有着截然不同的看法。 本文认为，比特币的价值主张不是一个小额支付方式的网络，而是一个国际结算网络。 本文作者Saifedean Ammous，由“蓝狐笔记”社区“卢”翻译。

随着比特币的受欢迎程度不断提高，交易费用也随之上涨，这导致那些一直对比特币持负面看法的人不断发出看跌的声音。 由于平均交易费用超过 2 美元，看空者确信比特币的前景黯淡比特币结算，因为没有人会在支付时支付 2 美元的费用，尤其是与信用卡、PayPal 等交易成本低得多的交易相比。

然而，问题不在于比特币本身，而在于人们对比特币的误解。 一个非常重要的信息从飙升的价格中浮现出来：如果比特币注定要失败，为什么人们会继续购买它？

这是因为比特币的价值主张不是小额消费支付，而是大额重要支付的支付，这对跨境支付尤为重要。 个人小额支付可以通过多种方式进行：现金、易货、优惠券、信用卡、银行支票等。世界各地有多种支付方式。

对于国际支付，只接受几种货币：美元、欧元、黄金和国际货币基金组织批准的具有特别提款权（SDR）的货币。 绝大多数国际支付以其中一种货币（美元）计价，其他主要货币支付方式所占比例很小。

这些货币的数千美元国际汇款通常需要数十美元，并且需要接受金融机构的检查。 与这些交易相比，比特币 2.50 美元的交易费显然便宜。

然而，这些国际货币的流动量远远超过了比特币所能承受的范围。 如果使用比特币进行此类支付，交易费用会上升，如果上升到一定水平，市场对比特币的需求就会下降。 即便如此，这也不会影响比特币的发展，因为比特币完全可以处理个人支付业务。

比特币支付没有交易对手风险，网络可以在几分钟内提供大额支付的最终结算。 因此，比特币具有与中央银行和大型金融机构之间的结算支付相媲美的实力。 而且，相比之下，比特币支付更便宜且更可验证。 历史上唯一没有交易对手风险的货币是黄金，但转移黄金的成本相当高。

有一个有趣的头脑风暴，想象围绕比特币结算建立全球经济。 比特币目前的容量约为每天确认 350,000 笔交易。 这个交易量相当于850家银行组成的全球网络体系中每家银行与其他银行之间每天的交易量。 （网络中唯一连接的数量等于 n(n-1)/2，其中 n 是节点数。）

比特币可以支持一个由 850 家中央银行组成的国际网络，这些中央银行相互进行每日最终结算。 与目前的中央银行网络相比，比特币网络主要有两大优势：第一，比特币结算的最终性不依赖于任何一方，不需要任何银行成为事实上的仲裁者，因此成为全球同行-对等网络的理想选择，而不是集中权力的全球秩序。

其次，比特币是基于一种不能被任何成员银行膨胀的货币形式，因此比特币提供了一种价值主张，它是一种比法定货币更具吸引力的价值储存手段，法定货币的创建是为了增加法定货币供应并为政府提供资金。

由于政府无法创造更多的比特币，世界各地的银行将在提供由比特币支持的实物和数字货币工具方面相互竞争。 如果资金不足，银行的部分准备金制度将非常危险。

从长远来看，能够生存下来的银行将是那些提供 100% 比特币支持的金融工具的银行。 他们会在比特币链外进行自己客户之间的结算，然后通过区块链在银行之间进行日常结算。

在亚马逊最近出版的一本书中，我理解了比特币作为一种稳健货币的主要价值主张，并说明了这一概念的历史重要性，这远远超过了小额交易成本对消费的影响。 付款的重要性。 健全的货币体系一直是人类文明不可或缺的组成部分，它的消亡通常伴随着文明的衰落。

19世纪，现代世界建立在稳定的货币之上，投资者提供充足的资金，投资回报的时机要求不高。 另一方面，20世纪不提倡储蓄、提倡适时消费的消费观念，也让法币不断贬值。

比特币社区对消费者支付方式的痴迷受到了法币时代的影响。 前几代人只知道货币要在贬值前尽快花掉，所以大家都追求大消费。 当然，在健全的货币体系中，人们仍然会花钱，因为那是他们生存所需要的。 但因为存下来的钱会升值，及时消费所承担的未来机会成本会增加。

于是，消费对人们来说不再是一件难以驾驭的事情，人们只买自己需要的东西或一些耐用品。 他们不会把钱浪费在不必要的东西上，而是把钱存起来，看着它升值，实现财务自由。

比特币经济中的交易数量仍会像现在一样多，但这些交易的结算不会发生在比特币分布式账本上，因为比特币不可篡改和无需信任的特性不适合个人消费支付。 如此宝贵。

事实上，购买咖啡并不需要比特币级别的安全性和可信度； 它可以在以比特币计价的 layer2 上得到充分处理比特币结算，例如闪电网络。 用比特币支付消费品就像乘坐协和飞机上街买杂货：不值得付出努力。

个人消费支付是一件小事，现代银行系统已经提供了各种形式的信用和借记。 尽管当前支付方案存在局限性，但为银行业和支付业（现代世界经济中最僵​​化的行业）带来自由市场竞争将推动该行业向前发展，因为银行是由可以印钞的人经营的。 政府控制。

如果比特币作为消费者支付方式的概念是正确的，那么交易费用的增加将不利于大众对比特币网络的采用，从而导致交易价格停滞或下降，而现状比特币网络也将受到影响。 它暴跌。 当比特币价格达到2000美元时（蓝狐笔记译者注：比特币价格在发稿时为12000美元左右），这将成为越来越站不住脚的论点。

从其作为结算层的概念来看，比特币的日益普及正在增加其国际流动性，使其能够与全球储备货币竞争更有价值的交易。 随着这一过程在未来继续进行，预计交易费用会更高，全球比特币结算网络的重要性也将如此。

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